PEP & Sanction Screening: Key Differences & How They Work Together

Melissa AU Team | Australia, KYC | , , ,

Competition between an increasing number of Fintech organizations and other financial institutions is growing. Firms are under pressure to deliver a great customer experience while managing costs, risks, and compliance and ensuring operational resilience. Thus managing customer KYC compliance becomes critical for these financial institutions and it is a legal requirement to establish the customer’s identity and minimize fraud related risk.… Read More

Melissa Features Identity and Address Verification Tools and Services at DGIQ 2022

Melissa Team | 2022, Address Verification, Customer Data Platform, Customer Identities, Global Address Verification, Global ID Verification, Golden Record, International Address Verification, KYC, Press Release, Trade show, Unison | , , , ,

Address validation, auto-completion, geocoding, and sanctions list checking enhance data governance platforms, with no coding required

Rancho Santa Margarita, CALIF – June 1, 2022 – Melissa, a leading provider of global data quality and address management solutions, will feature its identity and address verification solutions at Dataversity’s Data Governance and Information Quality (DGIQ) Conference. This event, slated for June 6-10, 2022, in San Diego, highlights comprehensive, automated data quality as an enabler of highly effective data governance.… Read More

Wie Online-Händler Betrügern ein Schnippchen schlagen können

Melissa DE Team | 2022, Ecommerce, eIDV, Germany, Identitätsprüfung, KYC | , , ,

Gerade im Online-Handel ist in den vergangenen Jahren die Kriminalitätsquote extrem gestiegen. So ergab die CRIFBÜRGEL-Studie 2021,¹ dass 91 % der Online-Händler in der DACH-Region während der letzten zwölf Monate mit Betrug oder Betrugsversuchen konfrontiert waren. 76 Prozent der befragten Online-Händler gaben an, dass Namens- oder Adressdaten verfälscht angegeben wurden. 75 Prozent haben die Erfahrung gemacht, dass sich ein Kunde als eine komplett andere reale Person ausgegeben hatte.… Read More

Digitale Identitätsprüfung als Basis effizienter Betrugsprävention

Melissa DE Team | 2022, eIDV, Germany, Identitätsprüfung, KYC, Sanctions & Watchlists | , ,

Die Fälle von Wirtschaftskriminalität im Internet haben in den vergangenen Jahren extrem zugenommen. So ist nach Einschätzung des Bundeskriminalamtes Cybercrime „eines der sich am dynamischsten verändernden Kriminalitätsphänomene.” Täter passen sich flexibel an technische und gesellschaftliche Entwicklungen an, agieren global und greifen dort an, wo es sich aus ihrer Sicht finanziell lohnt.¹ Um dem entgegenzuwirken, hat die EU die Geldwäscherichtlinie² auf den Weg gebracht, die mittlerweile in der sechsten Fassung vorliegt.… Read More

How to comply with new sanctions triggered by the conflict in Ukraine

Melissa UK Team | 2022, KYC, Sanctions & Watchlists, United Kingdom

The invasion of Ukraine has seen a plethora of new sanctions instigated by many countries against leading politicians, businesspeople, and entities in Russia and Belarus. With new sanctions announced by the UK government and others, on almost a daily basis, it’s not easy for organisations to keep up with all the changes – which they are legally required to do.

Access to sanctions lists, also called watchlists, play a vital role in ensuring businesses effectively undertake to know your customer (KYC) and anti-money laundering (AML) checks at the onboarding stage.… Read More